全局指南:先大盘后板块再个股的指数选股模式


原创StockTobe.com 股票挖掘

股票市场的投资理念“先大盘,后板块,再个股”,这一指导原则可使投资者既规避大盘的系统性风险,又能抓住上升趋势中主流板块的强势个股。那么,该如何用于实战操作之中呢?

StockTobe.com 股票大数据挖掘平台专门对一类常用的指数进行数据挖掘以指导实战操作。平台涉及的指数分为三大类:大盘指数、主题指数和策略指数。

1、大盘指数

大盘指数是A股市场大部分股票的运动轨迹,结合政策面、市场环境(如股价、投资者心理)等各因素,从技术面对其日K、周K、月K线图进行分析后,就可以预见大盘指数的短中长期走势,而这就等同于对市场中大部分的股票走势进行了预测。

大盘相关的指数有:上证指数、深证指数、中小板指数和创业板指数。

以上证指数为例,展示如下。

某大盘指数的展示示例

除了每日展示行情之外,更重要的是,对指数进行多方面的数据挖掘,挖掘模型包括:B/S买卖点、近期涨跌预测、短期相似走势、短期相关走势、长期强弱预测、自身历史重现、联动涨跌规则、幅值组合统计、幅值组合关联等等,如下图所示。

指数挖掘结果导航

通过以上模型可以对指数的未来超短期,短期,中长期的走势有个预判。

2、主题指数

板块指数是板块里大部分股票的运动轨迹,结合政策面、市场环境(如板块内股价、行业发展)等各因素,从技术面对其日K、周K、月K线图进行分析后,就可以预见板块指数的短中长期走势,而这就等同于对板块内大部分的股票走势进行了预测,以及这些板块发起行情的时间和该在何时介入。

主题指数相当于是某种类型的板块指数。平台涉及的相关主题指数有:深次新股、大中盘、中小盘、周期100、防御100、平均股价等。

深次新股:反映深市次新股的整体运行情况。

大中盘:大中盘指数由巨潮大盘指数样本股与巨潮中盘指数样本股组合而成,用以反映A股市场大中盘股票整体走势情况,为市场提供更为丰富的指数化产品跟踪标的。目前巨潮大中盘指数对于A股市场的市值的覆盖率约为65.61%。

中小盘:中小盘指数由巨潮中盘指数样本股与巨潮小盘指数样本股组合而成,用以反映A股市场中小盘股票整体走势情况,为市场提供更为丰富的指数化产品跟踪标的。目前巨潮中小盘指数对于A股市场的市值的覆盖率约为27.21%。

周期100:为反映A股市场具有周期行业特征股票的整体表现,提供更丰富的指数化投资标的,编制国证周期行业100指数。依照国证上市公司行业分类标准,周期行业主要覆盖能源、基础材料、基础化工、工业品、工业服务、运输、汽车与汽车零配件、纺织服装与奢侈品、综合金融、房地产、技术硬件与设备行业。

防御100:为反映A股市场具有防御行业特征股票的整体表现,提供更丰富的指数化投资标的,编制国证防御行业100指数。依照国证上市公司行业分类标准,防御行业主要覆盖工业服务、消费者服务、传媒、农林牧渔品、食品饮料、食品与主要用品零售、医疗保健设备与服务、制药、通信设备及技术服务、电信服务、公用事业行业。

平均股价:所有上市股票的无加权平均值。

以深次新股为例,展示如下。同样除了行情展示之外,还对指数进行多方面的数据挖掘。

某主题指数的展示示例

除此之外,可以通过点击“指数样本”查看该指数涉及的股票,及股票在指数中的贡献权重,如下图所示。之后可以更进一步查阅对该股票的详细多维分析。

指数涉及的股票样本

3、策略指数

策略指数也是某一种类型的板块指数。平台涉及的相关策略指数有:央视50、分析师指数、绩效指数、红利100等。

央视50:为反映中国A股市场在“创新、成长、回报、公司治理、社会责任”五个维度上表现突出的上市公司市场运行情况,引导上市公司锐意创新、着力成长、注重回报、完善治理、力行责任,构建中国上市公司价值投资的新坐标,深圳证券信息有限公司与中央电视台财经频道联合编制央视财经50指数。

分析师指数:新财富最佳分析师指数由新财富各行业金牌分析师所推荐的股票编制而成,推出该指数的目的之一是借助优秀证券分析师的专业研究指导投资,目的之二是通过直观的指数走势,检验分析师的研究水平,作为来年评选最佳分析师的客观指标之一。新财富最佳分析师指数是国内首只由媒体联合证券市场优秀研究员主观初选指数样本池、由权威指数编制机构按国际通用客观公正原则编制的新型产品类指数。

绩效指数:国证绩效指数采用净资产收益率、总资产获现率以及净资产派现率三种相对财务指标,对上市公司经营绩效进行评分,在A股市场选取绩效评分较高的100家上市公司,构成指数样本股,使不同规模的企业在盈利能力、盈利质量与投资回报等方面具备可比性。指数加权方式采用新型的绩效分层等权法,对绩效评分较高的股票赋予较高的权重。

红利100:国证红利加权100指数以沪深市场最近5年连续实施现金分红的上市公司为样本空间,通过股息率指标进行筛选,同时考察上市公司市值规模,选取综合排名靠前的100只股票构成指数的样本股,反映了沪深A股市场中具备连续现金分红能力的上市公司整体运行情况,向市场提供更丰富的指数化投资标的。

以央视50指数为例,展示如下图。

某策略指数的展示示例

同样对指数进行多方面的数据挖掘,还可以查阅指数涉及的相关股票。通过对指数的数据挖掘,还可以发现指数间的相似性或相关性,如下图所示。

指数间的相关性

更多详情请登录 StockTobe.com 。更多实战内容请查阅: StockTobe股票大数据挖掘实战系列

祝投资顺利。